Купить готовую компанию в Китае

Купить готовую компанию в Китае — один из способов оптимизировать подготовительный этап и ускорить выход иностранного инвестора на китайский рынок. Приобретение уже зарегистрированного юридического лица позволяет, в зависимости от его правового статуса, характера деятельности и результатов предварительной проверки, использовать сформированную корпоративную структуру, действующие регистрационные сведения, заключенные договоры и иные элементы существующей деловой инфраструктуры. 

В отдельных случаях возможно купить фирму в Китае, которая уже обладает разрешениями, лицензиями или иными предусмотренными законодательством допусками к осуществлению регулируемых видов деятельности. Однако вероятность их сохранения и использования после смены собственника подлежит отдельной правовой оценке. 

При этом статус «готовая компания в Китае» не означает отсутствия юридических и финансовых рисков. До совершения сделки необходимо проверить регистрационные сведения, структуру владения, налоговую историю, наличие обязательств, судебных споров и соответствие имеющихся разрешений планируемой деятельности. 

В статье рассмотрим, как купить готовый бизнес в Китае, какие документы и обстоятельства следует проверить и как организовать сделку таким образом, чтобы минимизировать потенциальные риски.

Купить готовую компанию в Китае: что переходит к покупателю

Выход на рынок КНР предполагает соблюдение комплекса установленных законодательством корпоративных, налоговых, лицензионных и иных регуляторных требований, связанных как с учреждением юридического лица, так и с осуществлением соответствующего вида предпринимательской деятельности. Иностранные бизнесмены могут зарегистрировать компанию в Китае и изначально выстроить корпоративную и операционную структуру с учетом поставленных целей. Вместе с тем в зависимости от характера планируемой деятельности, наличия необходимых разрешений, существующих деловых связей и иных обстоятельств приобретение уже зарегистрированной компании представляет собой целесообразный механизм организации бизнеса.

В результате приобретения покупатель получает контроль над зарегистрированным юридическим лицом вместе со сформированной к моменту сделки корпоративной историей и совокупностью существующих прав и обязательств. В зависимости от структуры и условий конкретного предложения готовый бизнес подразумевает:

• зарегистрированные виды деятельности;

• корпоративные печати;

• действующие разрешения и лицензии;

• банковские отношения;

• иные элементы организационной и операционной инфраструктуры, созданные до перехода компании к новому собственнику.

При этом наличие указанных элементов в структуре действующего бизнеса не означает их безусловного перехода к покупателю. Возможность их сохранения, использования или переоформления должна оцениваться применительно к каждому конкретному объекту с учетом требований законодательства, условий соответствующих договоров и статуса компании. Поэтому до завершения сделки по покупке готового бизнеса в Китае необходимо отдельно проверить юридическую действительность, актуальность и возможность дальнейшего использования каждого из заявленных преимуществ и ресурсов.

Готовые компании в Китае: основные преимущества покупки

Приобретение ранее зарегистрированной компании в ряде случаев позволяет сократить объем организационных процедур, связанных с учреждением нового юридического лица. К моменту перехода бизнеса к новому собственнику юрлицо уже создано и поставлено на государственный учет, а сведения о нем внесены в соответствующие государственные реестры. Вместе с тем приобретение действующего бизнеса в Китае не освобождает инвестора от необходимости провести проверку правового статуса, корпоративной структуры и ранее возникших обязательств.

Сроки фактического начала деятельности зависят от характера бизнеса, необходимости внесения изменений в регистрационные сведения, переоформления полномочий, прохождения банковских и иных проверок. Поэтому покупку готовой компании в Китае не следует рассматривать как безусловную возможность начать работу в течение нескольких дней.

У приобретаемой компании могут иметься полученные разрешения, лицензии и иные регуляторные допуски, необходимые для осуществления соответствующих видов деятельности. Наличие таких разрешительных документов имеет существенное значение для инвестора, поскольку ведение отдельных видов бизнеса в КНР обусловлено соблюдением специальных лицензионных и иных обязательных требований. При этом до совершения сделки необходимо установить срок действия соответствующих разрешений, условия их сохранения и возможность их использования после перехода корпоративного контроля к новому собственнику.

Решение купить готовую компанию в Китае с корпоративной историей обычно связано с тем, что у нее уже есть опыт работы и сложившиеся деловые связи. За предыдущие годы компания успела заключить договоры, провести сделки, изменить регистрационные данные, наладить взаимодействие с государственными органами и банками. Такая история позволяет оценить прежнюю деятельность компании и связанные с ней обязательства, которые могут иметь значение для нового собственника.

Если принято решение купить компанию в Китае со счетом, необходимо отдельно установить его правовой и фактический статус, порядок дальнейшего обслуживания после изменения состава собственников и руководства. Наличие действующего счета не означает сохранения банковских отношений с компанией после завершения сделки. 

Банк вправе провести повторную идентификацию и комплаенс-проверку нового владельца и руководителя, включая проверку структуры владения, бенефициаров, характера деятельности компании и предполагаемых операций. По результатам аудита финансовая организация может запросить дополнительные документы и сведения, пересмотреть условия обслуживания либо отказать в проведении отдельных операций в соответствии с применимыми правилами комплаенса.

Покупка компании в Китае: основные виды

Объектом приобретения может выступать как юридическое лицо, зарегистрированное непосредственно в материковом Китае, так и корпоративная структура, созданная в Гонконге либо иной иностранной юрисдикции и связанная с ведением предпринимательской деятельности в КНР. От юрисдикции регистрации, корпоративной формы и характера связи с китайским бизнесом зависят применимое законодательство, порядок владения и управления активами, объем регуляторных требований, а также налоговые последствия и возможности осуществления предпринимательской деятельности на территории страны.

Компании с иностранным участием

Одним из вариантов для иностранных инвесторов является покупка компании с иностранным капиталом в материковом Китае. В зависимости от структуры владения и состава участников на практике используются различные корпоративные модели.

К наиболее распространенным относятся:

1. WFOE (Wholly Foreign-Owned Enterprise) — компания, находящаяся в полной иностранной собственности и осуществляющая деятельность в КНР в соответствии с зарегистрированными видами деятельности.

2. JV (Joint Venture) — совместное предприятие, созданное при участии иностранного инвестора и китайского партнера.

3. Корпоративные модели, в которых иностранная или гонконгская компания выступает собственником либо участником китайского юрлица.

Компании, зарегистрированные в свободных торговых зонах

Отдельную категорию составляют компании, зарегистрированные в китайских свободных торговых зонах (FTZ). Такие территории создаются в рамках специальных государственных программ и предусматривают отдельные административные, инвестиционные и таможенные механизмы. Для потенциального покупателя готового бизнеса значение имеет конкретный перечень разрешенных операций, применимые к деятельности регуляторные требования и наличие необходимых разрешений.

Компании в таких зонах используются, в частности, для:

• международной торговли и экспортно-импортных операций;

• логистической и складской деятельности;

• отдельных направлений технологического и цифрового бизнеса;

• проектов, связанных с трансграничными поставками товаров и услуг.

При этом режим FTZ не освобождает компанию от соблюдения общенационального законодательства и отраслевых требований. Возможность осуществления конкретного вида деятельности необходимо проверять применительно к конкретной компании.

Компании с действующими счетами и разрешительной документацией

При покупке действующего бизнеса в Китае отдельное внимание следует уделять его операционной инфраструктуре: действующим банковским счетам, лицензиям, разрешениям, регистрационным сведениям и истории хозяйственной деятельности. Наличие у компании банковского счета или специальной лицензии упрощает дальнейшее осуществление хозяйственной деятельности, однако не является самостоятельным подтверждением юридической или финансовой надежности приобретаемой структуры.

В качестве объекта сделки может рассматриваться компания, которая к моменту приобретения обладает необходимыми корпоративными регистрациями, лицензиями, разрешениями и иными правовыми основаниями для осуществления соответствующего вида деятельности — в том числе в сфере внешнеэкономических операций, дистрибуции либо информационных технологий.

Перед заключением сделки необходимо установить:

• кому фактически принадлежит компания и какова ее организационная структура;

• имеются ли задолженности перед бюджетом, контрагентами и сотрудниками;

• отсутствуют ли судебные споры и исполнительные производства;

• соответствует ли зарегистрированный вид деятельности фактическим операциям компании;

• действительны ли лицензии, разрешения и иные документы;

• имеются ли ограничения по банковским счетам и операциям;

• соблюдены ли требования в сфере валютного, налогового и корпоративного регулирования.

Как купить компанию в Китае

Приобретение действующей компании в Китае является сложной корпоративной процедурой, предполагающей проведение всесторонней проверки, в ходе которой анализируются:

• правовой статус компании;

• наличие и действительность лицензий;

• состояние банковских счетов;

• соблюдение налогового законодательства;

• фактическое осуществление хозяйственной деятельности. 

Как правило, процесс включает поиск подходящего объекта, проведение due diligence, согласование условий сделки, оформление договора отчуждения долей и последующую регистрацию корпоративных изменений.

Поиск и предварительный отбор компании

На первом этапе определяется профиль приобретаемой компании и устанавливаются критерии отбора. Если целью является приобретение уже функционирующего бизнеса в Китае, особое внимание уделяется тому, чтобы компания имела реальную хозяйственную историю и не обладала признаками формального или номинального существования. В частности, анализируются сведения о частой смене участников или руководителей, зарегистрированном адресе, характере отчетности и наличии фактической деятельности.

Поиск потенциальных объектов осуществляется через специализированных посредников, корпоративных консультантов, профессиональные базы данных и китайские информационные системы, включая Tianyancha и Qichacha. На предварительном этапе обычно проверяются:

• сведения о зарегистрированных участниках, руководителях и законном представителе;

• зарегистрированный вид деятельности и наличие необходимых разрешений;

• корпоративная история и изменения регистрационных данных;

• сведения о судебных спорах и исполнительных производствах;

• наличие задолженности и иных обременений;

• налоговый и комплаенс-статус компании;

• наличие действующих банковских счетов и внешнеторговых возможностей.

После первичного анализа формируется перечень потенциальных объектов, соответствующих установленным критериям. 

Комплексная проверка компании в Китае перед покупкой

После выбора потенциального объекта стороны заключают предварительный договор (Letter of Intent) либо иной документ, фиксирующий основные параметры предполагаемой сделки. В нем отражаются ориентировочная цена, структура приобретения, порядок проведения проверки, предполагаемые сроки сделки, режим конфиденциальности и условия эксклюзивности переговоров. Следующим этапом является комплексная юридическая, финансовая и налоговая проверка. Ее задача состоит в выявлении существующих обязательств и установлении рисков, которые могут перейти к покупателю после приобретения корпоративных прав.

В рамках проверки анализируются, в частности:

• регистрационные и корпоративные документы;

• структура владения и полномочия участников и руководителей;

• финансовая отчетность и бухгалтерские документы за несколько предыдущих периодов;

• сведения об обязательной корпоративной отчетности;

• налоговые декларации, задолженности и результаты налоговых проверок;

• лицензии, разрешения и иные документы, необходимые для ведения деятельности;

• договоры с контрагентами и существующие обязательства;

• трудовые отношения, задолженность по заработной плате и иные обязательства перед сотрудниками;

• судебные споры, исполнительные производства, аресты и иные ограничения в отношении активов;

• права на имущество, интеллектуальную собственность и иные существенные активы;

• банковские отношения и статус корпоративных счетов;

• внешнеторговые, таможенные и валютные регистрационные данные, если компания осуществляет соответствующие операции.

Отдельно проверяется наличие скрытых обязательств, связанных с деятельностью компании до момента приобретения. При необходимости стороны корректируют цену, механизм расчетов, перечень передаваемых активов либо включают в договор дополнительные гарантии и компенсационные механизмы для защиты покупателя.

Заключение договора и переход корпоративного контроля

Если результаты проверки признаются приемлемыми, стороны переходят к оформлению сделки по покупке готового бизнеса в Китае посредством подписания договора об отчуждении корпоративных прав. Договор должен подробно регулировать предмет сделки, момент перехода прав, заявления и гарантии продавца, распределение налоговых и иных обязательств, ответственность сторон, порядок передачи корпоративной документации, стоимость готовой компании в Китае и порядок расчетов, последствия выявления ранее нераскрытых обстоятельств.

Для трансграничных сделок договор оформляется на китайском и иностранном языках. При этом необходимо заранее определить, какая языковая версия имеет преимущественную юридическую силу. Требования к нотариальному удостоверению, легализации, переводу и иным формальностям зависят от конкретной структуры сделки, документов и статуса ее участников.

После подписания договора вносятся изменения в корпоративные данные. При необходимости обновляются сведения о составе участников, законном представителе, руководителях и иных лицах, сведения о которых подлежат государственной регистрации или раскрытию.

Переоформление банковских и иных корпоративных данных

Покупка компании в Китае с действующим банковским счетом не означает, что после смены собственника покупатель автоматически получит к нему доступ. Банк проводит собственные процедуры идентификации и комплаенс-проверки, в рамках которых запрашиваются документы о новом участнике, законном представителе, бенефициарных владельцах и уполномоченных лицах. В зависимости от политики конкретного финансового учреждения и обстоятельств сделки могут переоформляться карточки подписей, полномочия по счетам и доступ к системе дистанционного банковского обслуживания.

Если компания ведет внешнеэкономическую деятельность, дополнительно проверяется необходимость внесения изменений в сведения, используемые таможенными и валютными органами, а также в регистрационные данные, связанные с расчетами по внешнеторговым операциям.

Риски покупки готовой компании в Китае

Покупка уже действующей компании в КНР позволяет сократить сроки выхода на рынок, однако означает принятие на себя рисков, связанных с ее предшествующей деятельностью. Даже при участии профессионального посредника и проведении стандартной проверки потенциальные обязательства могут быть выявлены уже после закрытия сделки. Поэтому до перехода прав на бизнес необходимо установить юридический статус компании и состав ее активов и наличие финансовых, налоговых, трудовых и договорных обязательств.

Корпоративные риски

Новый собственник может столкнуться как с уже существующей задолженностью, так и с обязательствами, возникшими до сделки, но не отраженными в отчетности, либо не предъявленными на момент ее заключения. В частности, речь идет о задолженности перед контрагентами, работниками и государственными органами, обязательствах по социальному страхованию, начисленных штрафах и иных платежах.

Отдельного анализа требуют корпоративные документы и соглашения между участниками. Наличие преимущественных прав, ограничений на отчуждение долей, особых процедур принятия решений или права вето способно существенно ограничить возможности нового владельца по управлению компанией. Подобные условия особенно важны при приобретении доли в совместном предприятии или структуре с несколькими участниками.

Налоговые обязательства

До совершения сделки целесообразно провести проверку налогового статуса приобретаемой компании. Необходимо установить наличие задолженности перед налоговыми органами, корректность ранее представленной отчетности, исполнение обязательств по корпоративному налогу и НДС, а также наличие споров, начислений, штрафов и требований со стороны контролирующих органов.

Стандартная ставка корпоративного налога в Китае составляет 25%. Для компаний, имеющих статус высокотехнологичных (High and New Technology Enterprise), применяется пониженная ставка 15%. Для субъектов малого бизнеса действуют специальные льготы, условия применения которых зависят от установленных законодательством критериев и периода действия соответствующих мер.

При оценке фискальной нагрузки также необходимо учитывать режим налогообложения по НДС и применяемые к конкретному виду деятельности ставки и льготы. Налоговые последствия сделки существенно различаются в зависимости от характера деятельности, оборота, статуса налогоплательщика и региона регистрации.

До подписания окончательных документов по сделке о покупке бизнеса в Китае рекомендуется проверить как минимум:

• наличие недоимки по налогам, сборам и обязательным платежам;

• исполнение обязательств по НДС и корпоративному налогу;

• представление обязательной налоговой и иной отчетности;

• наличие налоговых проверок, споров, требований и начисленных санкций;

• соответствие фактической деятельности компании заявленным видам деятельности и применяемому налоговому режиму.

Особое значение имеет профессиональный налоговый аудит: часть потенциальных обязательств возникает вследствие ошибок в учете, неправильного применения льгот или ненадлежащего исполнения отчетных требований и не всегда очевидна при анализе стандартной бухгалтерской отчетности.

Экономическое состояние бизнеса

При покупке действующего предприятия в Китае необходимо проверять экономическое состояние. Покупатель фактически принимает существующую договорную и операционную структуру компании, включая отношения с арендодателями, поставщиками, клиентами, сотрудниками и иными контрагентами. Особое внимание следует уделить правам на используемое имущество, условиям аренды и техническому состоянию оборудования. Если производственные или иные основные средства приобретались в лизинг либо обременены иными правами третьих лиц, необходимо установить соответствующие ограничения и обязательства до завершения сделки.

Не менее существенным является анализ трудовых отношений. Смена собственника компании в Китае не означает автоматического прекращения действующих трудовых обязательств. Необходимо проверить заключенные с сотрудниками договоры, порядок их изменения и прекращения, наличие задолженности по заработной плате, бонусам, компенсациям и отпускным, а также потенциальные трудовые споры и претензии.

Заключение

Решение купить компанию в Китае принимается исходя из совокупности юридических, финансовых и коммерческих факторов. До заключения сделки необходимо установить фактическое финансовое и юридическое состояние юрлица, проверить структуру владения, наличие задолженности и неисполненных обязательств, историю налоговых расчетов, кадровые отношения, действительность лицензий и разрешений, а также соответствие зарегистрированных видов деятельности планируемой бизнес-модели.

Особого внимания требует приобретение компании с банковским счетом в Китае. Сам факт наличия счета не означает автоматического сохранения возможности его использования новым владельцем: банк вправе провести повторную проверку корпоративной структуры, ее бенефициаров и характера операций в соответствии с применимыми требованиями комплаенса. 

Наша команда оказывает сопровождение сделок по приобретению компаний в Китае — от поиска и первичного анализа подходящего юридического лица до проверки документации и решения вопросов, возникающих после смены собственника.